Una sociedad comanditaria (de responsabilidad limitada) combina la responsabilidad limitada de las empresas con la tributación o régimen fiscal de las sociedades y está formada por un socio comanditado (socio general) y uno o más socios comanditarios (socios de responsabilidad limitada). Una filial de CMB constituye cada sociedad comanditaria para que actúe como "nueva empresa comercial" en el marco del programa EB-5. El contrato de sociedad comanditaria detalla, entre otras cosas, los derechos y facultades de los socios comanditarios y del socio comanditado, los porcentajes de propiedad, la forma en que pueden producirse los repartos de utilidades y la remuneración pagada al socio comanditado. El socio comanditado gestiona las operaciones cotidianas de la sociedad comanditaria. Los socios comanditarios tienen obligaciones y poderes de decisión limitados dentro de la sociedad, pero su responsabilidad se limita al importe de su inversión.

El programa EB-5 requiere que el inversionista EB-5 haga una inversión que implique cierto riesgo (inversión "de riesgo"), lo que significa que debe haber un riesgo de pérdida y una posibilidad de ganancia. CMB ha intentado estructurar nuestras sociedades EB-5 para mitigar el riesgo dado el requisito legal de que las inversiones EB-5 sean realmente "de riesgo". Esta es la razón por la que CMB celebra contratos de préstamo con sociedades o asociaciones privadas/públicas o entidades privadas que han demostrado la capacidad de reembolsar nuestros préstamos y la capacidad de pagar el préstamo y sus intereses. CMB exige a sus prestatarios que identifiquen sus fuentes de ingresos para reembolsar el préstamo. También requerimos diferentes tipos de garantías para los préstamos, como la prenda o pignoraciones de intereses de los socios, garantías de pago y acuerdos entre acreedores para garantizar el reembolso de los préstamos.

La respuesta es no, porque el programa EB-5 requiere que el inversionista realice una inversión "de riesgo", en la que el inversionista no puede recibir ninguna garantía o derecho de reembolso o recuperación, y debe existir un riesgo de pérdida y una posibilidad de ganancia. CMB hace todo lo posible para tratar de minimizar o mitigar el riesgo en nuestras ofertas EB-5, manteniendo al mismo tiempo el requisito de riesgo. Los posibles inversionistas EB-5 deben ser extremadamente cautelosos con cualquier centro regional que indique que la inversión EB-5 del inversionista individual está garantizada, ya que está prohibido y daría lugar a una denegación de la solicitud de inmigración del solicitante.

En virtud del programa EB-5, el inversionista debe ser "activo" en la gestión de la inversión EB-5, lo que significa que el inversionista debe, de alguna forma, participar en la gestión de la nueva empresa comercial, ya sea a través del control de la gestión diaria o a través de la formulación de políticas. El programa EB-5 establece específicamente que un inversionista se considerará "activo" si es un "socio comanditario" y el contrato de sociedad comanditaria otorga al inversionista aquellos derechos, facultades y obligaciones que normalmente se conceden a los socios comanditarios en virtud de la Ley Uniforme de Sociedades Comanditarias. Esto permite al inversionista participar de forma limitada en las actividades cotidianas de la sociedad EB-5. Además, esta estructura permite al inversionista vivir donde le plazca sin ninguna obligación de gestionar activamente la inversión EB-5. Y lo que es más importante, el socio comanditario sólo es responsable ante la sociedad en la medida de su inversión. Esta estructura protege al inversionista, permite una participación limitada y es aceptada por el USCIS (Servicio de Ciudadanía e Inmigración de los Estados Unidos, “US Citizenship and Immigration Service”).

La participación en el programa EB-5 no garantiza la obtención de la visa de residencia permanente, ya que nadie puede garantizar el resultado de una solicitud o petición de inmigración. El programa EB-5 abarca tanto una inversión como un programa de inmigración. No se le puede garantizar a usted ningún resultado concreto con respecto a la inversión o a su situación de inmigración. Es por ello que un análisis muy cuidadoso de los méritos de cada oferta EB-5, así como lo que afirmen los centros regionales y otros profesionales EB-5 respecto a su historial de éxito, es muy importante cuando usted realice su análisis o investigaciones para llevar a cabo su inversión.

El sitio web del USCIS (www.uscis.gov/eb-5) contiene información sobre las leyes, reglamentos y política del programa EB-5.

La Petición de Inmigrante I-526E del Inversionista del Centro Regional es el primer paso en el proceso EB-5. Se presenta después de que un inversionista EB-5 proporciona los fondos para su inversión. La petición es adjudicada por el USCIS (Servicio de Ciudadanía e Inmigración de los Estados Unidos) para determinar que la inversión puede cumplir todos los requisitos del EB-5, que incluyen la inversión “de riesgo” y la creación prevista de 10 puestos de trabajo a tiempo completo.

Los inversionistas que ya se encuentran en Estados Unidos con una visa de no inmigrante pueden solicitar el programa EB-5. Cuando reciban una aprobación I-526E solicitarán un ajuste de estatus, en lugar de una entrevista consular.

Una inversión EB-5 exitosa concede la residencia permanente al inversionista principal, a su cónyuge y a los hijos solteros menores de 21 años.

Según las normas vigentes del EB-5, cada año se asignan al programa unas 10,000 visas. Si se utilizan las 10,000 visas, cada país tiene un límite máximo del 7% del total. En consecuencia, en los países con un gran número de solicitantes puede prolongarse el tiempo de espera para iniciar su periodo de residencia permanente condicional. Actualmente, China es el único país afectado por el retroceso. El USCIS publica actualizaciones trimestrales sobre este tema.

Sí, se le permite viajar al extranjero durante su etapa de residencia condicional. Sin embargo, está obligado a residir en Estados Unidos un mínimo de tiempo cada año, por lo que le recomendamos que consulte con su abogado de inmigración.

El programa EB-5 exige que el inversionista EB-5 realice una inversión "de riesgo", lo que significa que debe existir un riesgo de pérdida y una posibilidad de ganancia. La inversión no debe contener ningún derecho de reembolso o recuperación del capital, lo que significa que el inversionista no debe tener ninguna garantía de pago ni la posibilidad de rescatar el importe de su inversión a su propia discreción.

Que el programa EB-5 exija que la inversión sea "de riesgo" no significa que tenga que ser "arriesgada". Los inversionistas deben llevar a cabo una investigación exhaustiva (diligencia debida) durante la selección de su proyecto, siendo las principales consideraciones la probabilidad de obtener una visa de residencia permanente y la recuperación de su capital.

No, el programa EB-5 no incluye ningún requisito lingüístico.

Un Centro Regional es una entidad, pública o privada, de los Estados Unidos designada por el USCIS para promover el crecimiento económico a través del programa EB-5 para inmigrantes inversionistas.

Seguridad y protección:

• ¿Cuántas aprobaciones I-526/I-526E han recibido sus inversionistas EB-5?
• ¿Alguno de sus inversionistas EB-5 ha recibido alguna vez una denegación I-526/I-526E? En caso afirmativo, ¿por qué motivos?
• ¿Cuántas aprobaciones I-829 han recibido sus Inversionistas EB-5?
• ¿Alguno de sus inversionistas EB-5 ha recibido alguna vez una denegación I-829? En caso afirmativo, ¿por qué motivos?
• ¿Alguna de sus sociedades EB-5 ha recuperado con éxito el capital a sus inversionistas EB-5? En caso afirmativo, ¿cuántas y cuáles?
• ¿Las estadísticas de su historial (aprobaciones I-526, aprobaciones I-829, recuperación del capital) son auditadas profesionalmente por un tercero?

Creación de empleos:

• ¿Cuál es la metodología utilizada para calcular la creación de empleos?
• ¿Los puestos de trabajo declarados son directos o indirectos, o una combinación de ambos? ¿Cuánto durará la construcción del proyecto?
• ¿Ha ofrecido el desarrollador inmobiliario una garantía de finalización o cumplimiento del proyecto?
• ¿Cómo se reparte la creación de empleos entre los inversionistas EB-5?

Operaciones del Centro Regional:

• ¿Proporcionan a mi abogado de inmigración un formato o plantilla para mis peticiones I-526E e I-829?
• ¿Su equipo supervisa activamente el estado del proyecto durante su desarrollo para comprobar el cumplimiento de las normas de construcción, la creación de empleos, la capacidad de pagar capital e intereses de la deuda, etc.?
• ¿Proporciona informes periódicos a los inversionistas EB-5, como actualizaciones del estado del proyecto, K-1s y extractos de la cuenta de capital?

Transparencia:

• ¿Las finanzas de la nueva empresa comercial están auditadas profesionalmente por terceros?
• ¿Se permite a cada inversionista EB-5 ver los registros financieros de la nueva empresa comercial?
• ¿Quién es el responsable de los gastos cotidianos de la nueva empresa comercial?
• ¿De qué costos será responsable la sociedad EB-5?
• ¿Cuáles son actualmente los efectos del retroceso? ¿Tiene algún efecto sobre mi inversión?

Preguntas sobre el proyecto

• ¿Quién es el desarrollador inmobiliario del proyecto y cuáles son sus cualificaciones?
• ¿El desarrollador o propietario del proyecto está afiliado al centro regional? En caso afirmativo, ¿qué conflictos de intereses plantea?
• ¿Ha desarrollado antes el desarrollador algún proyecto relacionado con el EB-5? En caso afirmativo, ¿cuáles fueron los resultados?
• ¿Está listo el capital reunido por la sociedad? ¿Se han firmado todos los contratos de financiamiento?
• ¿Qué posición ocuparán los fondos EB-5 en el capital acumulado? ¿Se trata de un préstamo o de una inversión de capital?
• ¿Cuál es la garantía para asegurar el reembolso o pago de los fondos EB-5?
• ¿Cuál es la estrategia del Prestatario para reembolsar los fondos EB-5?